O pazo foi erixido entre 1637 e 1639 por Cosimo Fanzago por vontade da familia flamenca dos Zevallo que quería para eles un pazo nobre na Vía Toledo. No interior do edificio, porén, nada máis pasar a porta de entrada, é visible á dereita o escudo nobiliario da familia Colonna cun pequeno gravado de mármore dedicado a eles. O escudo é o mesmo que o colocado encima da porta principal, polo que se suxire que estas dúas partes só se engadiron máis tarde.Co paso dos anos, o edificio cambiou de mans e só en 1920 volveu ser un só edificio despois de case un século. O novo propietario é o Banco Comercial.O edificio pódese visitar como un apartamento nobre, contando ademais cunha galería de arte que conta cunhas 120 pezas entre pinturas e esculturas.Un verdadeiro museo cunha nova disposición que presenta máis de 120 obras, con moitas obras mestras relacionadas coa cidade de Nápoles desde o século XVII ata principios do XX. Non só polo tanto o espléndido Martirio de Santa Úrsula de Caravaggio, de feito o último Caravaggio senón tamén moitas outras obras mestras. O "Martirio" foi o último cadro do gran mestre antes de abandonar a cidade de Nápoles en 1610, só unhas semanas despois da súa dramática morte. O cadro foi encargado polo banqueiro xenovés Marcantonio Doria, cuxa familia tiña como protectora a Santa Úrsula, e foi executado por Caravaggio en pouco tempo precisamente porque estaba a piques de fuxir de Nápoles.
