Palaču je između 1637. i 1639. sagradio Cosimo Fanzago po volji flamanske obitelji Zevallos koja je za sebe željela plemenitu palaču na Via Toledu. U unutrašnjosti zgrade, međutim, čim prođete ulazna vrata, s desne strane vidljiv je plemićki grb obitelji Colonna s kratkom mramornom gravurom posvećenoj njima. Grb je isti kao i onaj iznad glavnih vrata, što sugerira da su ova dva dijela tek naknadno dodana.Tijekom godina zgrada je mijenjala vlasnike i tek 1920. nakon gotovo jednog stoljeća ponovno je postala jedinstvena zgrada. Novi vlasnik je Komercijalna banka.Zgrada se može posjetiti kao plemićki stan, a ima i umjetničku galeriju koja ima oko 120 komada uključujući slike i skulpture.Pravi muzej s novim izgledom koji predstavlja više od 120 djela, s mnogim remek-djelima vezanim za grad Napulj od sedamnaestog stoljeća do ranog dvadesetog stoljeća. Ne samo veličanstveno Caravaggiovo mučeništvo svete Uršule, doista posljednji Caravaggio, nego i mnoga druga remek-djela. "Mučeništvo" je bila posljednja slika velikog majstora prije nego što je napustio grad Napulj 1610. godine, samo nekoliko tjedana nakon njegove dramatične smrti. Sliku je naručio đenovljanski bankar Marcantonio Doria, čija je obitelj imala svetu Uršulu kao zaštitnicu, a Caravaggio ju je u kratkom vremenu pogubio upravo zato što je bio pred bijegom iz Napulja.
