Palatu je između 1637. i 1639. godine podigao Cosimo Fanzago po volji flamanske porodice Zevallos koja je za njih htjela plemićku palatu na via Toledo. Unutar zgrade, međutim, čim prođete kroz ulazna vrata, desno je vidljiv plemićki grb porodice Colonna sa kratkom mermernom gravurom posvećenom njima. Grb je isti kao i onaj koji se nalazi iznad glavnih vrata, što sugerira da su ova dva dijela tek naknadno dodana.Tokom godina, zgrada je mijenjala vlasnika i tek 1920. godine se nakon skoro jednog stoljeća vratila u jedinstvenu građevinu. Novi vlasnik je Komercijalna banka.Zgrada se može posjetiti kao plemićki stan, a ima i umjetničku galeriju koja ima oko 120 komada uključujući slike i skulpture.Pravi muzej sa novim rasporedom koji predstavlja preko 120 dela, sa brojnim remek-delima vezanim za grad Napulj od sedamnaestog veka do početka dvadesetog veka. Stoga ne samo veličanstveno Caravaggiovo mučeništvo svete Uršule, zaista posljednje Karavađovo, već i mnoga druga remek-djela. "Mučeništvo" je bila posljednja slika velikog majstora prije nego što je napustio grad Napulj 1610. godine, samo nekoliko sedmica nakon njegove dramatične smrti. Sliku je naručio đenovljanski bankar Markantonio Dorija, čija je porodica zaštitnica imala Svetu Uršulu, a Karavađo ju je pogubio za kratko vreme upravo zato što se spremao da pobegne iz Napulja.
