A palotát 1637 és 1639 között építtette Cosimo Fanzago a flamand Zevallos család megbízásából, akik a Via Toledón szerettek volna egy előkelő palotát maguknak. Az épület belsejében azonban, amint belépünk a bejárati ajtón, jobbra a Colonna család nemesi címere látható, egy rövid, nekik szentelt márványmetszettel. A címer megegyezik a főbejárati ajtó feletti címerrel, ami arra utal, hogy ezt a két részt csak később illesztették hozzá.Ahogy teltek az évek, a palota gazdát cserélt, és csak 1920-ban, majdnem egy évszázad után vált újra eggyé. Az új tulajdonos a Banca Commerciale volt.A palota arisztokrata lakásként látogatható, és egy művészeti galéria is található benne, mintegy 120 festménnyel és szoborral.Egy igazi múzeum új elrendezéssel, több mint 120 alkotással, számos Nápoly városával kapcsolatos remekművel a 17. századtól a 20. század elejéig. Nemcsak Caravaggio csodálatos Szent Ursula mártíromsága, valóban az utolsó Caravaggio, hanem sok más remekmű is. A "Mártíromság" volt a nagy mester utolsó festménye, mielőtt 1610-ben, néhány héttel drámai halála után elhagyta Nápoly városát. A festményt Marcantonio Doria genovai bankár rendelte meg, akinek családja védőszentje Szent Ursula volt, és Caravaggio éppen azért készítette el rövid idő alatt, mert éppen menekülni készült Nápolyból.
