Palati ehitas aastatel 1637-1639 Cosimo Fanzago flaami Zevallose perekonna tellimusel, kes soovis endale aadlihoone Via Toledo äärde. Hoone sisemuses võib aga kohe, kui astuda sissepääsuuksest sisse, näha paremal pool Colonna perekonna aadlivappi koos neile pühendatud lühikese marmorkaevandusega. Vapp on sama, mis peaukse kohal, mis viitab sellele, et need kaks osa lisati alles hiljem.Aastate möödudes vahetas palee omanikke ja alles 1920. aastal sai see pärast peaaegu sajandit taas üheks. Uus omanik oli Banca Commerciale.Palatsi saab külastada kui aristokraatlikku korterit ja seal on ka kunstigalerii umbes 120 maali ja skulptuuriga.Tõeline muuseum, mille uues kujunduses on üle 120 teose, kusjuures paljud meistriteosed on seotud Napoli linnaga 17. sajandist kuni 20. sajandi alguseni. Seega mitte ainult Caravaggio suurepärase Püha Ursula märtrisurma, tõepoolest viimase Caravaggio, vaid ka palju teisi meistriteoseid. "Märtrisurma" oli suure meistri viimane maal enne tema lahkumist Napoli linnast 1610. aastal, vaid mõned nädalad pärast tema dramaatilist surma. Maali tellis genoalane pankur Marcantonio Doria, kelle perekonna kaitsepühakuks oli Püha Ursula, ja Caravaggio teostas selle lühikese aja jooksul just seetõttu, et ta oli Napolist põgenemas.
