Opførelsen af bygningen, som blev besluttet efter den alvorlige koleraepidemi i 1884, var en del af det generelle byfornyelsesprogram for området, som var for tæt befolket og usundt.Galleriet er kendetegnet ved et pragtfuldt gennemsigtigt tag af jernramme med en 57,5 meter høj kuppel, der er placeret på en 36 meter lang ottekant. Bemærkelsesværdigt er også det smukke polykrome marmorgulv. Galleriet fører til det berømte Teatro Margherita, et cirkulært rum dækket af en paraplyhvælving med unikke dekorationer i belle époque-stil.Galleria var tidligere berømt som et mødested for kunstnere og intellektuelle og er stadig et af de mest besøgte steder i byen.
