Palačo je med letoma 1637 in 1639 zgradil Cosimo Fanzago po naročilu flamske družine Zevallos, ki je želela imeti plemenito palačo na ulici Via Toledo. V notranjosti stavbe pa lahko takoj, ko gremo skozi vhodna vrata, na desni strani vidimo plemiški grb družine Colonna s kratko marmorno gravuro, ki jim je posvečena. Grb je enak tistemu nad glavnimi vrati, kar nakazuje, da sta bila ta dva dela dodana šele pozneje.Z leti je palača prehajala iz rok v roke in šele leta 1920 je po skoraj sto letih spet postala enotna. Novi lastnik je bila Banca Commerciale.Palačo si je mogoče ogledati kot aristokratsko stanovanje, v njej pa je tudi umetniška galerija s približno 120 slikami in kipi.Pravi muzej z novo postavitvijo, v katerem je na ogled več kot 120 del. Veliko mojstrovin se nanaša na mesto Neapelj od 17. stoletja do začetka 20. stoletja. Ne le Caravaggiovo veličastno Mučeništvo svete Uršule, resda zadnje Caravaggiovo delo, temveč tudi številne druge mojstrovine. Mučeništvo" je bila zadnja slika velikega mojstra, preden je leta 1610, le nekaj tednov po svoji dramatični smrti, zapustil Neapelj. Sliko je naročil genovski bankir Marcantonio Doria, čigar družina je imela za zavetnico sveto Uršulo, Caravaggio pa jo je ustvaril v kratkem času prav zato, ker je bil tik pred odhodom iz Neaplja.
